Главная » Финансы » МФО, да и только: чем плохи вклады в микрофинансовые компании

МФО, да и только: чем плохи вклады в микрофинансовые компании

МФО, да и только: чем плохи вклады в микрофинансовые компании

Год реформ

В нынешнем году государство взялось не столько за реформирование, сколько за полномасштабное причесывание отечественного рынка микрофинансирования. Процесс обещает завершиться нескоро. Например, только в конце июня Госдума в третьем чтении приняла поправки в закон «О микрофинансировании и микрофинансовых организациях» (МФО). В соответствии с ним, с 1 января 2017 года начисление процентов по годовым микрозаймам физлицам ограничено трехкратным размером займа.

Напомним, прежнее ограничение в размере четырехкратной суммы появилось также в этом году.

«В ближайшие два-три года будут внедрены и окончательно заработают дополнительные элементы регулирования», – отмечает член Совета директоров «Городской Сберкассы» Андрей Демченко. «Надзор уже сейчас серьезный и будет только ужесточаться», – соглашается генеральный директор «Брио-Финанс» Владислав Мишин.

Пока ведущие игроки поддерживают реформы, как минимум, публично. Ведь трансформация, пусть и сокращающая потенциальную доходность, обещает вытеснить с рынка многих мелких конкурентов. В частности, предыдущие поправки, вступившие в силу 29 марта этого года, официально разделили рынок на бедных и богатых игроков. На микрокредитные – с собственным капиталом менее 70 млн рублей, и микрофинансовые компании – более 70 млн рублей. И только последние сохранили право привлекать деньги инвесторов. В том числе и частных.

Расхваливая мартовские нововведения, начальник главного управления рынка микрофинансирования Центробанка России Михаил Мамута сообщил, что сделан очередной шаг по увеличению инвестиционной привлекательности данного рыночного сегмента. Например, появилась норма, что в случае банкротства МФО деньги физлиц «будут возвращаться в приоритетном порядке, то есть в первую очередь после выплат по ущербу жизни и здоровью и текущих выплат по заработной плате».

Самое время?

Сегодня любые заявления, будто в какой-то сфере частным инвесторам вскоре станет выгоднее присутствовать, воспринимаются на ура. А чистка микрофинансового рынка происходит на фоне болезненного падения привлекательности привычных населению инструментов сохранения сбережений. Прежде всего – депозитов.

При нынешней политике ЦБ ставки по рублевым депозитам поступательно снижаются уже длительное время. Сейчас еще можно найти предложения под 11% годовых. Но средняя ставка ведущих банков, отыгрывая не последнее в этом году снижение ставки ЦБ, опустилась уже ниже 9%.

Примерно на этом же уровне оценивается годовая инфляция в прогнозах независимых экспертов.

Банковские рублевые вклады окончательно превратились в «безвкусный» инструмент сохранения сбережений. И обещают «пасть» еще ниже.

При этом в любой момент рубль снова может заметно обвалиться вслед за нефтяными котировками. Либо в силу резкого ухудшения политических отношений с западными странами. Как показывает недавний опыт, последнее может случиться в любой день. Рублевые же депозиты не будут спешить отыгрывать такое падение.

Доходность по валютным вкладам еще «смешнее». Например, в банке «Санкт-Петербург» признают, что «ЦБ борется с долларизацией экономики и привлекательностью валютных депозитов». Существует широкий круг сторонников инвестиции в металлические счета и другие форматы вложений в драгметаллы. Однако эксперты придерживаются точки зрения, что на выгоду на этих рынках можно рассчитывать лишь на горизонте нескольких лет. Параллельно с этим все чаще встречается тезис о возвращении инвестиционной привлекательности в недвижимость. Но пока и эти разговоры ведутся, скорее, на уровне ожиданий, а не реальных действий.

«Дальнейшее падение ставок по вкладам будет только усиливать привлекательность недвижимости для инвестирования, поскольку на фоне более низких процентных ставок новостройки сохраняют тенденцию роста цен по мере повышения стадии строительной готовности», – подсказывает руководитель аналитического центра Est-a-Tet Владимир Богданюк.

Ну и, наконец, отмечается рост готовности частных инвесторов переходить на более сложные (рисковые) рынки заимствований. Впрочем, по словам начальника отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константина Бушуева, пока этот процесс пребывает в начальной стадии.

На этом фоне предложения МФО по вкладам выглядят более чем заманчиво.

Что почем?

Инвестиции в этот рынок имеют ряд особенностей. Самая важная – их размер начинается с 1,5 млн рублей. Этот порог автоматически отсекает множество граждан, ищущих, где бы извлечь выгоду с меньшими накоплениями. В то же время для владельцев более крупных накоплений инвестиции в МФО выглядят привлекательным предложением. Ведь обещанная доходность в 2-2,5 раза превышает доходности по банковским вкладам, что сопоставимо с доходностью акций и облигаций.

По данным zaimgid.ru, инвестору по силам найти на рынке ставку 30%, а первая десятка игроков обычно обещает до 25% годовых. При этом вполне можно договориться, что при досрочном расторжении договора вкладчик получит выплаты по процентам, как если бы он разместил деньги на депозите. Сам же вклад носит «пассивный» характер – не нужно, как при работе с акциями, постоянно тасовать вложения. Это удобно для экономящих время граждан.

«Чаще всего в компанию обращаются мужчины (и это 80%) в возрасте 35-45 лет из строительной или финансовой сферы, являющиеся бизнесменами, частными инвесторами или топ-менеджерами крупных компаний. Более 40% инвесторов проживает в Москве и Московской области», – отмечают в микрофинансовой компании «Быстроденьги».

«Отношения оформляются договором займа, добавляет эксперт rusmicrofinance.ru Гузаль Яруллина. – Информация о привлеченных средствах указывается в отчетности МФО в ЦБ РФ. Соответственно, обычно МФО берет на себя уплату НДС вместо вкладчика».

Тем не менее, даже после законодательных правок этого года главный вопрос остается открытым. А именно, защищены ли деньги вкладчика в МФО? Увы, по большому счету ответ всегда оказывается отрицательным.

А деньги где?

Когда дело доходит до банкротства МФО, обычно все имущество компании и средства уже эфемерны. Внятной статистики по отношениям вкладчиков с «лопающимися» МФО нет. Но о том, что вернуть деньги вряд ли повезет, говорят следующие цифры.

На днях Агентство по страхованию вкладов сообщило, что объемы судебного взыскания в пользу кредиторов банков, у которых отозваны лицензии, составляют всего около 2%. Таким образом, даже в банках кредиторам ничего «не светит». И, как бы Центробанк не старался, контроль за рынком микрокредитования сегодня еще слабее, чем за банковским. Готовящемуся к банкротству директору МФО сбежать с чужими деньгами еще проще. Иначе говоря, мартовские законодательные изменения только сулят, но не дают, серьезную защиту вложениям в МФО.

Столь же призрачную защиту дает громко декларируемое МФО страхование инвестиций. Как пестрит заявлениями Интернет, оно предлагается «далеко не самыми известными на рынке СК» с «достаточно двусмысленными формулировками страховых случаев». При том, что это может отнимать пару процентных пунктов доходности.

Конечно, на фоне тотального недоверия ряд крупных МФО «изобрели» собственные инструменты, теоретически защищающие инвестиции граждан.

Первый – банковская гарантия. Однако и тут не все так просто. Известен пример, когда в 2015 году банк «Советский» объявил о готовности давать банковские гарантии на строительном рынке, а на следующий день в этом банке началась процедура санирования.

Второй – закладные на ипотечные квартиры. То есть, инвестиция обеспечивается ипотечной ценной бумагой.

Ну «хоть что-нибудь» – скажете вы. Однако и здесь есть одно «но».

АИЖК уже несколько лет не может выстроить в стране рынок ипотечных ценных бумаг. Спроса нет. А значит, если у МФО начнутся проблемы, гражданин останется с не интересным никому векселем. А если еще ипотечный заемщик, на чью квартиру выписана закладная, начнет задерживать платежи…

В данный момент все складывается так, что вложения в МФО преимущественно интересны менеджерам среднего звена (средняя инвестиция остается не более 10 млн рублей) в близких к конкретной организации структурах. Таковых инвесторов у каждого МФО из первой десятки насчитается несколько сотен (не секрет, что большинство МФО появились на банковские деньги). Однако, посмотрим, к чему приведут последние законодательные правки.

Слово экспертам

Как вы поняли, привлекательная доходность даром не дается. Эксперты не спешат пропагандировать данный инвестиционный инструмент.

Аналитик группы компаний «ФИНАМ» Зварич Богдан:

Начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев:

Директор по продажам ИК «Ай Ти Инвест» Андрей Хохрин:

О admin

x

Check Also

Где хранить деньги: дома или в банке? В какой валюте хранить деньги

Где хранить деньги: дома или в банке? В какой валюте хранить деньги Жизнь современного человека невозможно представить без самых разных предметов, явлений и веществ, и почти все они объединены инструментом ...

Досрочное погашение ипотеки в Сбербанке: условия, инструкция по полному и частичному погашению

Содержание: кликните для перехода В 2017 году доля ипотечных сделок на рынке жилья выросла до 35%. Оформляя ипотечный кредит, заемщик решает важнейшую для себя и своей семьи задачу – покупает ...

Купить биткоины: где и как, что можно на них взять, сколько стоит в рублях

Криптовалюта на сегодняшний день пользуется огромным спросом, можно просто купить биткоин и хранить на электронном кошельке. С нее можно получать прибыль, выводить через любой банк, совершать при помощи виртуальных денег ...

Инвестиции, памм-счета, брокеры, хайпы, hyip, обзор и отзывы, доход с нуля, куда вложить деньги, партнерские программы

NeoCrypto — обзор отзывы динамичная новинка neocrypto.app (автобонус 10%) В этот раз проведем обзор и выскажем отзывы о проекте NeoCrypto (официальный сайт). Проект работает с динамичным, высокодоходным маркетингом, который принято ...

Американские фондовые биржи – предмет успеха

С большей долей уверенности можно заявить, что Американские фондовые биржи – самые крупные финансовые центры в мире. Основу всего финансового конгломерата представляют три биржи: NYSE, расположенная в Нью-Йорке, затем идет ...

Вклады для пенсионеров в Сбербанке: проценты, условия, самые выгодные вклады

На сегодня существует несколько видов вкладов для пенсионеров в Сбербанке России. Каждый банковский продукт имеет свои выгодные условия и будет полезен для вас в том или ином случае. Пенсионный вклад ...

Почему могут не дать пенсию по старости?

Быркова Екатерина Д аже если вы всю жизнь усердно трудились, государство может отказать в начислении пенсии по старости. Рассказываем, почему. В развитых странах пенсия – это одна из ключевых социальных ...

Пошаговое руководство – AppStudio for ArcGIS, ArcGIS

AppStudio for ArcGIS AppStudio for ArcGIS Desktop Edition AppStudio for ArcGIS – инновационный инструмент, преобразующий работу с ГИС-приложениями. Используя AppStudio , не обладая навыками разработчика, вы можете преобразовать ваши карты ...

Как отправить деньги из России в Узбекистан

Порядок отправки средств из России в Узбекистан и наоборот Перевод средств между странами в любой период был актуальной темой, так как могут проживать в другом государстве дети или родители, многие ...

Польза дебетовая: какие преимущества кроме кэшбэка, Хоум Кредит кабинет

Дебетовая карта Польза от Хоум Кредит Банка: кэшбэк и другие выгоды Новый продукт от Хоум Кредит Банка — дебетовая карта Польза — призван заменить уже привычную для клиентов карточку Космос. ...

Можно ли оплатить ипотеку кредитной картой Сбербанка

Ипотечный заем является достаточно тяжким финансовым бременем для бюджета семьи. Причем это финансовое бремя приходится нести длительное время. И нет ничего удивительного в том, что на каком-то этапе заемщик не ...

Пробы золота – какие бывают, какая лучше, их цены

Интересуясь какие бывают пробы золота, стоит помнить, что содержание чистого металла в сплаве формирует цену. Мера отношения содержания золота к сплаву обозначается в качестве пробы. Вспомогательные ингредиенты (лигатура) в сплаве ...

Мобильный банк Сбербанк

Сбербанк предлагает своим клиентам пользование удобной услугой, которая поможет совершать некоторые финансовые операции прямо со своего мобильного телефона. Кроме того, использование мобильного банка позволяет быть в курсе того, что происходит ...

Бонусная программа Сбербанк Спасибо, Всегда важно

Опубликовал: admin в Сбербанк 08.05.2018 Комментарии к записи Бонусная программа Сбербанк Спасибо отключены 1 Просмотров Бонусная программа Сбербанк Спасибо. Подробный обзор ;Спасибо от Сбербанка ; ; это бонусная акция, призванная ...

Классификация складов (А, В, С, D)

Склады могут различаться по размерам, конструкции, степени механизации складских операций, по виду складирования, по функциональному назначению. Склад может являться звеном в цепи движения продукции производственного назначения (склады сырья, готовой продукции, ...

Карта банк в Кармане – реальная история получения

Как мы получали карту Банк в Кармане от Русский стандарт. Однажды моей девушке понадобилась банковская карта. Не кредитная, а простая дебетовая. Ну и чтобы денежки на остаток падали и покупки ...

Инвестиции в недвижимость за рубежом, PAMMtoday

Сегодня, помимо получения активного заработка, необходимо грамотно вкладывать средства с целью получения стабильного пассивного дохода. Удобным инструментом для этого являются инвестиции в недвижимость за рубежом, привлекательные благодаря зримости приобретения и ...

В – 2017 году мировая торговля продовольствием увеличится на $86 млрд

В 2017 году мировые затраты на импорт продовольствия вырастут на $86 млрд или на 6%, до $1,4 трлн, говорится в «Продовольственном прогнозе» Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО). «Резкое повышение ...

Сайт обо всем

АБ Россия – Интернет-банк личный кабинет (вход, регистрация)

Банк АБ Россия разработал систему удаленного доступа к собственным денежным средствам 24 часа в сутки — интернет-банк для физических и юридических лиц. Его личный кабинет представляет собой современный функциональный инструмент, ...

Биржа долей ShareInStock – отзывы от инвесторов

Уже на протяжении года мы инвестируем деньги в биржу долей ShareInStock, где прибыль составила 140% . В этом же году ожидается прибыль в 2 раза больше! Для начало расскажем, что ...

Код карты CVV2

Для снятия наличных денег с карты, оплаты покупок в “реальных” магазинах, оплаты различных услуг через банкомат используется пин-код в виде известного только вам шифра из четырех цифр. А как производится ...

Яндекс.Метрика